Экономическая нестабильность и колебания валютных курсов создают риски для ваших сбережений.
Девальвация напрямую влияет на стоимость импорта, что ведет к росту цен на продукцию, произведенную внутри страны: компании вынуждены платить больше за импортное сырье и оборудование, используемое в производстве. В результате, если инфляция растет быстрее, чем доходы населения, реальная покупательная способность граждан снижается.
Для защиты капитала необходим взвешенный подход, основанный на диверсификации и выборе надежных инструментов. В этой статье мы рассмотрим три инструмента, которые помогут защитить капитал от девальвации.
Инструмент №1: акции
Для защиты от девальвации подойдут компании, которые ориентированы на экспорт и получают выручку в иностранной валюте.
Аналитики АТОН обращают внимание на акции «Русала», АЛРОСА, «Норникеля», ЮГК и «Фосагро». У этих компаний самая высокая чувствительность прибыли к изменениям курса рубля.
Инструмент №2: золото
Золото считается надежным инструментом для сохранения сбережений. Стоимость драгоценного металла определяется в долларах США, что делает его цену зависимой от текущего курса американской валюты. В России этот металл продается за рубли, однако его стоимость по-прежнему тесно связана с динамикой доллара.
На российском фондовом рынке доступно несколько вариантов инвестиций в золото:
– фьючерсный контракт GOLD-3.25,
– спотовый контракт GLDRUB_TOM
– акции золотодобывающей компании «Полюс»
Инструмент №3: замещающие облигации
Замещающие облигации – это облигации, которые выпускаются российскими компаниями или Минфином взамен еврооблигаций. Номинал и купоны этих облигаций выражены в иностранной валюте, но выплаты происходят в рублях по курсу ЦБ.
Например, номинал замещающей облигации – 2000 $. Бумага торгуется в размере 100% от номинала при курсе 100 ₽. Текущая цена в рублях составит 200 000 ₽. Если через год облигация будет также стоить 100% от номинала, а курс доллара вырастет, к примеру, до 120 ₽, то цена облигации составит 240 000 ₽.
Все выпуски замещающих облигаций листингованы на Московской бирже, а также по ним проводятся торги на внебиржевом рынке. Таким образом, покупая замещающие облигации, инвестор сохраняет ликвидность своего портфеля.
Большинство замещающих облигаций, даже самых качественных эмитентов, сейчас дают возможность зафиксировать двузначную валютную доходность либо близкую к ней. Это уникальное явление для российского долгового рынка.
Листайте дальше и переходите на сайт АТОН, чтобы узнать все о замещающих облигациях